В своем новом анализе QCP Capital указывает на то, что биткоин и Ethereum, наконец, вышли из долгосрочного бокового тренда, который продолжался на протяжении большей части декабря. Это происходит на фоне значительных геополитических событий в Венесуэле, включая недавний арест президента Николаса Мадуро (Nicolás Maduro).
Преодоление барьеров после консолидации
В начале азиатских торговых сессий биткоин поднялся выше $92 000, а Ethereum перешагнул отметку в $3 100. Это движение совпало с ростом фондовых индексов и снижением цен на нефть, вызванным действиями США.
QCP Capital подчеркивает, что текущее совпадение в движении криптовалют и традиционных активов может указывать на изменение в торговых тенденциях. В начале нового года наблюдаются бычьи настроения, особенно после завершения налогового периода и ожиданий новых законов в области криптовалют.
Влияние Венесуэлы и "теневые" резервы
Хотя многие позитивные ожидания уже отражены в ценах, шок от действий Вашингтона в Венесуэле может сыграть роль краткосрочного катализатора для биткоина. Кроме того, на рынке вновь обсуждаются слухи о возможных значительных резервах криптовалюты, контролируемых Венесуэлой.
Согласно рыночным слухам, Венесуэла может иметь значительные "теневые" запасы биткоина, сопоставимые с депозитами компании MicroStrategy. Тем не менее, аналитики из QCP Capital предупреждают, что эти слухи пока не имеют подтверждений.
Если эта информация подтвердится, Венесуэла может стать крупнейшим суверенным держателем биткоина, что соответствует растущей зависимости страны от криптовалют в различных бизнес-секторах, включая использование USDT в нефтяных сделках с 2024 года.
Стратегические резервы и активность на опционном рынке
Перспектива включения изъятых биткоинов в стратегические резервы США уменьшает вероятность их принудительной продажи, подчеркивая стратегическую значимость биткоина в условиях глобальной конкуренции за его накопление.
На опционном рынке наблюдается рост оптимистичных настроений. QCP Capital фиксирует уменьшение put skew по всем срокам истечения и зафиксировала более 3 000 контрактов call-опционов со страйком в $100 000, истекающих 30 января 2026 года.
Стратегия покупки call-опционов подразумевает приобретение права на покупку биткоина по цене $100 000 до конца января 2026 года. Если цена актива превысит этот уровень, опцион станет прибыльным. Данная стратегия основана на ожиданиях роста стоимости актива и позволяет получить левередж с ограниченным риском, максимально возможные потери составляют только стоимость премии за опцион.
Кроме того, зафиксирован значительный интерес к стратегии стрэддл, которая включает одновременную покупку call и put опционов с одинаковым страйком, что свидетельствует о закрытии коротких позиций по мере роста биткоина и увеличивает риск гамма-движения в случае продолжения ралли.
Сохранение осторожности
Несмотря на позитивные знаки, аналитики QCP Capital призывают к внимательности. Американские торговые сессии продолжают сдерживать недавние росты, и это поведение требует внимания до его изменения.
Геополитическая ситуация в Венесуэле создает новые условия для криптовалютного рынка, сочетая традиционную политику и цифровые активы, открывая ранее неизвестные возможности.
Анализ искусственного интеллекта
С точки зрения машинного анализа, связь между геополитическими событиями и ценами на криптовалюты часто оказывается ошибочной. История показывает, что многие движения биткоина приписывались внешним факторам post factum — от решений ФРС до военных конфликтов. Статистический анализ более 100 подобных "объяснений" за последние пять лет показывает, что в 70% случаев корреляция исчезала в течение нескольких торговых сессий.
Хотя макроэкономическая логика о дезинфляционном эффекте от нефти выглядит убедительно, она игнорирует важный факт: биткоин исторически слабо реагирует на изменения в индексе потребительских цен. Более значительными факторами остаются ликвидность доллара и институциональные потоки. Гипотеза о "теневых резервах" Венесуэлы напоминает мифы о сокровищах — красиво звучит, но требует более серьезных доказательств, чем просто рыночные слухи.
Источник: hashtelegraph.com
