К 2026 году стало очевидно, что традиционный кредитный скоринг, основанный на анализе финансовых отчетов за прошлые периоды, утратил свою актуальность для e-commerce. Этот подход оказывается слишком медленным и статичным, не отражая реальных изменений в динамике онлайн-бизнеса, где ключевые метрики меняются ежедневно.
В связи с этим на арену выходит предиктивный AI-анализ, который фокусируется не на прошлых доходах продавца, а на его будущих возможностях по генерации выручки. Это изменение в подходе трансформирует роль финансовых учреждений: банки и фонды все реже выступают в роли внешних контролеров, а все чаще становятся партнерами, способствующими росту e-commerce.
С точки зрения продавца, ситуация выглядит непростой. Бизнес наращивает объемы, товары успешно продаются на маркетплейсах, и все операционные данные доступны в реальном времени. Тем не менее, когда он обращается за финансированием, банк по-прежнему:
- требует предоставления залога,
- опирается на устаревшие финансовые отчеты,
- игнорирует факторы сезонности, динамику продаж и поведение покупателей.
Из-за этого капитал оказывается либо недоступным, либо поступает слишком поздно — уже после пикового сезона, когда он был наиболее востребован.
Со стороны банков и фондов ситуация была не менее сложной. E-commerce воспринимался как высокорисковый сегмент, данные с маркетплейсов были разрозненными и плохо стандартизированными, а оценка рисков малого бизнеса требовала значительных временных затрат на ручную аналитику. Это делало массовое финансирование продавцов экономически нецелесообразным.
Однако современный AI-скоринг изменяет эту парадигму. Он анализирует множество параметров в реальном времени и рассматривает бизнес как динамическую систему, а не как набор статичных цифр из отчетов.
Ключевыми аспектами такого анализа являются динамика выкупа и возвратов. Алгоритмы могут выявлять аномалии в поведении покупателей до того, как они начнут отражаться в выручке, что позволяет заранее реагировать на потенциальные риски, такие как резкий рост возвратов или изменения в структуре заказов.
Анализ отзывов и рейтингов также играет критическую роль. Тональность комментариев напрямую влияет на прогноз продаж, и AI способен различать краткосрочный эмоциональный шум и системные проблемы, связанные с продуктом, логистикой или качеством обслуживания.
Прогнозирование спроса — еще один важный блок анализа. Модель учитывает запасы на складах, сезонность, ценовую политику конкурентов и рекламные усилия, что помогает понять, сможет ли текущий ассортимент поддерживать рост без сбоев и кассовых разрывов.
Все эти данные формируют так называемую «цифровую ДНК» продавца — динамический профиль бизнеса, который постоянно обновляется и отражает его текущее операционное состояние.
Наличие такого цифрового профиля позволяет финтех-платформам принимать кредитные решения за считанные минуты, а не недели. Финансирование превращается в управляемый инструмент роста, который адаптируется под нужды бизнеса.
Одним из наиболее заметных трендов 2026 года стало финансирование, основанное на выручке (Revenue-Based Financing). Все больше фондов и необанков предоставляют капитал без залога и жестких сроков платежей — в обмен на процент от будущих продаж. Это существенно меняет подход продавца к долговым обязательствам: выплаты привязываются к обороту, риск кассовых разрывов снижается, а бизнес получает возможность расти в пиковые моменты — во время Prime Day, “Чёрной пятницы” или сезонных распродаж — без дополнительных долговых нагрузок.
Благодаря AI-моделям риск становится измеримым и управляемым. Для стабильных продавцов это привело к рекордному снижению процентных ставок в истории финансирования e-commerce. Банки и фонды, в свою очередь, получают более точное оценивание рисков, возможность безопасно размещать ликвидность и постоянный мониторинг бизнеса даже после выдачи финансирования, а не только на этапе его одобрения.
Финансирование становится не «слепым», а прозрачным и контролируемым процессом.
В заключение, можно с уверенностью сказать, что AI-скоринг стал не просто вспомогательным инструментом, а основой новой финансовой архитектуры e-commerce. «Цифровая ДНК» продавца формирует универсальный язык доверия между продавцами, банками и инвесторами. Те, кто научился говорить на этом языке, получают доступ к масштабируемому капиталу. А те, кто продолжает использовать устаревшие подходы к оценке онлайн-бизнеса, все чаще оказываются за пределами стремительно развивающейся цифровой экономики.
Кылыч Куталиев
Бизнес-ментор
Основатель iSistant (AI платформа кредитования e-commerce)
Фото www
