Несмотря на доминирование нефти, новые реалии требуют внимания к редкоземельным элементам, которые становятся важным ресурсом в условиях электрификации и цифровизации экономики.
Нефть продолжает оставаться важным элементом мировой экономики, с потреблением, превышающим 100 миллионов баррелей в день. Прогнозы показывают, что спрос на нефть будет сохраняться на высоком уровне до 2030-х годов, несмотря на переход к альтернативным источникам энергии.
Нефтяные рынки характеризуются масштабом, гибкостью и возможностью хранения, что позволяет быстро реагировать на сбои в поставках. Однако редкоземельные элементы имеют совершенно другую природу. Они не используются как топливо, а являются основой технологий, которые обеспечивают автоматизацию и цифровую инфраструктуру.
Ключевые компоненты, такие как постоянные магниты из редкоземельных материалов, необходимы для электромобилей, ветрогенераторов, робототехники и современных военных технологий.
Переход от «черного золота» к стратегическим металлам
На конференции Rare Earth Mines, Magnets & Motors (REMM&M), состоявшейся в октябре 2025 года в Торонто, Лоусон Уиндер, аналитик Bank of America, обсудил растущие риски.
Согласно данным Bank of America, мировой спрос на неодимовые магниты, один из самых востребованных типов редкоземельных элементов, может вырасти на 9% в год до 2035 года. Сектор легковых электромобилей может вырасти примерно на 11% в год, а спрос на магниты для робототехники может увеличиться почти на 29%.
В Соединенных Штатах рост может составить 18% в год, что приведет к пятерному увеличению спроса к 2035 году, в то время как в Европе этот показатель может достичь 2,5 раз за тот же период. В контексте роста мирового спроса на нефть ожидается замедление до менее 1% в год.
Спрос превышает предложение
С растущим интересом к редкоземельным элементам Европа сталкивается с нехваткой собственных мощностей для их добычи и переработки. Bank of America предсказывает, что дефицит в регионе будет увеличиваться.
Китай контролирует около 90% производства оксидов редкоземельных элементов, таких как неодим и празеодим, и почти весь выпуск тяжелых редкоземельных оксидов, включая диспрозий и тербий. Он также производит около 89% мировых редкоземельных магнитов.
По оценке Bank of America, на Китай также приходится около 87% мощностей по переработке редкоземельных элементов. Он владеет примерно 49% мировых запасов оксидов и производит около 69% неразделенной продукции.
Такое доминирование создает уязвимость для глобальной экономики, так как редкоземельные элементы не являются просто сырьем, а представляют собой сложную производственную систему, требующую значительных инвестиций и технологий.
Проблемы переработки и производства, как показали экспортные ограничения Китая в апреле 2025 года, подчеркивают сложность всей цепочки поставок.
«Физический ИИ» возвращает внимание к критически важным материалам, утверждает Джорди Виссер из 22V Research. Он отмечает, что развертывание технологий требует значительной зависимости от ресурсов, в которых Китай занимает доминирующие позиции.
ИИ не ограничивается программным обеспечением; он включает оборудование, такое как роботы и датчики, которые требуют редкоземельных элементов для функционирования.
Виссер подчеркивает, что зависимость от китайских перерабатывающих мощностей является стратегической уязвимостью, которая не может быть быстро устранена.
Контроль над узкими местами
Несмотря на стремление к декарбонизации, нефть продолжает оставаться важным элементом экономики, влияя на инфляцию и формируя международные торговые балансы.
Тем не менее, в новой промышленной эпохе, где автоматизация, электрификация и ИИ становятся ключевыми, редкоземельные элементы все чаще определяют, кто способен строить будущее.
Это создает как возможности для производителей, так и вызовы для правительств, пытающихся защитить свои цепочки поставок. В условиях, когда контроль над ресурсами становится все более важным, редкоземельные элементы начинают играть решающую роль в формировании будущего.
