SMIC өкүлдөрүнүн айтымында, ИИ системалары динамикалык эс тутумдун (DRAM) чоң көлөмдөрүн талап кылат, бул болсо смартфондор сыяктуу башка сегменттер үчүн ресурстардын жетишсиздигине алып келет, айрыкча бюджеттик моделдер үчүн.
Аналитикалык маалыматтар өткөн жылдын аягынан бери эс тутумдун баасы 80–90% га жогорулаганын көрсөтүп жатат, бул сервердик инфраструктурада колдонулган модулдардын баасынын жогорулашы менен байланыштуу.
Электроника өндүрүүчүлөрүнүн жүрүм-туруму да кырдаалды татаалдандырат, алар жетишсиздиктен коркуп, компоненттердин жеткирүүлөрүн алдын ала резервдешет, бул болсо дагы да чоң жетишсиздик эффектин жаратат.
Өндүрүүчүлөр өсүп жаткан талапка жетишпей жатышат
Дүйнөлүк эс тутум рыногунун 90% дан ашыгын контролдоп турган үч ири компания — Samsung Electronics, SK Hynix жана Micron Technology — учурда ИИ инфраструктурасынын жана традициялык керектөө электроникасынын муктаждыктарын бир убакта канааттандырууга жөндөмдүү эмес.Бул түзүлүштөр үчүн эки тараптуу көйгөйдү жаратууда: компоненттердин баасы жогорулап жатат, ал эми сатып алуучулардын мүмкүнчүлүгү төмөн бойдон калууда.Натыйжада жаңы гаджеттерге болгон талап төмөндөшү мүмкүн.
SMIC орто жана төмөн баа сегментиндеги смартфон өндүрүүчүлөрдөн буйрутмаларды азайып жатканын байкап жатат. Эгерде өндүрүүчүлөр жогоруланган чыгымдарды акыркы керектөөчүлөргө өткөрүп берүүнү чечишсе, бул дагы сатуу көлөмүнүн төмөндөшүнө алып келиши мүмкүн.
Убакыттык жетишсиздик: калыбына келтирүү үчүн убакыт
SMIC жетекчилигинин пикири боюнча, жетишсиздиктин курчулугу кээ бир деңгээлде ашыкча көрсөтүлгөн болушу мүмкүн, анткени сатып алууларда ажиотаж бар. Бирок баланс калыбына келтирүү процесси убакытты талап кылат: кошумча эс тутум көлөмдөрү рынокко болжол менен тогуз айдан кийин кирет.Ошентсе да, компания керектөө электроникасы секторундагы кардарларын ашыкча пессимизмге алдырбоого чакырууда — жаңы жеткирүүлөр, балким, биринчи кезекте аларга багытталат, анткени ИИ үчүн эс тутум, мисалы, жогорку ылдамдыктагы HBM, колдонууга чейин узак жана татаал текшерүүлөрдү талап кылат.
Рынок сактык менен божомолго жооп берет
SMIC 2026-жылдын биринчи кварталында кирешенин өткөн кварталдын деңгээлинде калаарын жана брутто маржасы 18–20% түзөрүн күтөт. Бул сактык менен божомолдун жарыялануусунан кийин компаниянын акциялары Гонконгдо болжол менен 3,6% га төмөндөгөн.Ошол эле учурда SMIC чиптерге болгон өсүп жаткан талапты канааттандыруу үчүн өндүрүш кубаттуулугун кеңейтүүдө, бирок амортизациялык чыгымдардын жогорулашы кирешелүүлүккө басым жасай тургандыгын эскертет.
Негизги жыйынтыктар
Жасалма интеллектке болгон өсүп жаткан кызыгуу жарым өткөргүч рыногун радикалдуу өзгөртүп, эс тутумду дата борборлору жана электроника өндүрүүчүлөрүнүн атаандаштыкка жөндөмдүү ресурсуна айландырууда. Индустрия кубаттуулуктарын жогорулатып жатканда, рынок түзмөктөрдүн баасынын жогорулашы жана жеткирүүлөрдө мезгил-мезгили менен үзгүлтүктөргө туш болушу мүмкүн — технологиялык жарыштын ыктымал кесепеттери.Башкы беттеги сүрөт иллюстрациялык: Umberto / Unsplash.
