По словам представителей SMIC, именно ИИ-системы требуют значительных объемов динамической памяти (DRAM), что приводит к нехватке ресурсов для других сегментов, таких как смартфоны, особенно бюджетные модели.
Аналитические данные показывают, что с конца прошлого года стоимость памяти возросла на 80–90% из-за роста цен на модули, используемые в серверной инфраструктуре.
Ситуацию осложняет и поведение производителей электроники, которые, опасаясь нехватки, заранее резервируют поставки компонентов, что создает эффект еще большего дефицита.
Производители не успевают за растущим спросом
Три ведущие компании, контролирующие более 90% мирового рынка памяти — Samsung Electronics, SK Hynix и Micron Technology — пока не способны одновременно удовлетворить потребности как ИИ-инфраструктуры, так и традиционной потребительской электроники.Это создает двойную проблему для производителей устройств: цены на компоненты растут, а покупательская способность остается низкой.В результате спрос на новые гаджеты может замедлиться.
SMIC уже замечает снижение объемов заказов от производителей смартфонов среднего и нижнего ценовых сегментов. Даже если производители решат переложить увеличенные затраты на конечных потребителей, это все равно может привести к снижению объема продаж.
Временный дефицит: время на восстановление
Согласно мнению руководства SMIC, острота нехватки может быть частично преувеличена из-за ажиотажных закупок. Однако процесс восстановления баланса займет время: дополнительные объемы памяти могут поступить на рынок приблизительно через девять месяцев.Тем не менее, компания призывает клиентов из сектора потребительской электроники не поддаваться излишнему пессимизму — новые поставки, вероятно, будут направлены в первую очередь им, так как память для ИИ, такая как высокоскоростная HBM, требует более длительных и сложных проверок перед использованием.
Рынок реагирует на осторожный прогноз
SMIC ожидает, что выручка в первом квартале 2026 года останется на уровне предыдущего квартала, а валовая маржа составит 18–20%. После выхода этого осторожного прогноза акции компании в Гонконге упали примерно на 3,6%.В то же время SMIC расширяет свои производственные мощности, чтобы справиться с растущим спросом на чипы, хотя предупреждает, что увеличение амортизационных расходов может оказать давление на прибыльность.
Ключевые выводы
Растущий интерес к искусственному интеллекту кардинально меняет рынок полупроводников, превращая память в стратегически важный ресурс, за который конкурируют дата-центры и производители электроники. В то время как индустрия наращивает мощности, рынок может столкнуться с повышением цен на устройства и периодическими перебоями в поставках — неизбежными последствиями ускоренной технологической гонки.Фото на главной странице иллюстративное: Umberto / Unsplash.
